# Short Iron Condor

> Ist die erwartete Range wirklich enger als die vom Markt eingepreiste Bewegung?

| Merkmal | Wert |
| --- | --- |
| Marktphase | Range, kein Trend, Kurs pendelt zwischen Marken, Nach Volatilitätsspike, Rückkehr zur Normalität erwartet |
| Treiber | Theta - du verdienst, weil Zeit vergeht und Prämie verfällt, Vega - du verdienst an einer Änderung der impliziten Volatilität |
| Richtung | neutral |
| Max. Gewinn | vereinnahmte Prämie |
| Max. Verlust | der größere Wert aus Breite des Put-Flügels und Breite des Call-Flügels minus vereinnahmte Prämie |
| Risiko definiert | Ja |
| Legs | +1 Put @K1; -1 Put @K2; -1 Call @K3; +1 Call @K4 |
| Broker-Level | 3 (Spreads mit definiertem Risiko) |
| Erfahrung | Fortgeschritten |

## Formeln

```text
Break-even: K2 - C / K3 + C
Max. Gewinn: C
Max. Verlust: max(W_put, W_call) - C
```

## Legs

1. +1 Put @K1
2. -1 Put @K2
3. -1 Call @K3
4. +1 Call @K4

[Zur HTML-Seite der Strategie](https://www.mindtrajour.com/de/academy/strategien/short-iron-condor)