# Long Straddle

> Muss die Bewegung größer sein als die vom Markt bereits eingepreiste?

| Merkmal | Wert |
| --- | --- |
| Marktphase | Große Bewegung erwartet, Richtung offen (Event, Konsolidierung am Rand) |
| Treiber | Gamma / realisierte Vola - du verdienst an der Größe der Bewegung, egal welche Richtung, Vega - du verdienst an einer Änderung der impliziten Volatilität |
| Richtung | richtungsneutral, große Bewegung |
| Max. Gewinn | unbegrenzt nach oben, Strike - bezahlte Prämie nach unten |
| Max. Verlust | bezahlte Prämie |
| Risiko definiert | Ja |
| Legs | +1 Call @K; +1 Put @K |
| Broker-Level | 2 (Long Calls/Puts, Cash-Secured Puts) |
| Erfahrung | Fortgeschritten |

## Formeln

```text
Break-even: K - D / K + D
Max. Gewinn: unbegrenzt nach oben, K - D nach unten
Max. Verlust: D
```

## Legs

1. +1 Call @K
2. +1 Put @K

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