# Long Put Diagonal

> Rechtfertigt der Skew überhaupt eine Put-Diagonale statt eines Bear Put Spreads?

| Merkmal | Wert |
| --- | --- |
| Marktphase | Topbildung oder ruhiger Abwärtsdrift, Range, kein Trend, Kurs pendelt zwischen Marken |
| Treiber | Theta - du verdienst, weil Zeit vergeht und Prämie verfällt, Delta - du verdienst, weil sich der Kurs in deine Richtung bewegt, Pfadabhängig - Ergebnis hängt davon ab, WANN der Kurs wo steht, nicht nur wo er endet |
| Richtung | moderat bearish |
| Max. Gewinn | nur per Simulation |
| Max. Verlust | ca. bezahlte Prämie |
| Risiko definiert | Ja |
| Legs | +1 Put @K_high (ferner Verfall, tief ITM); -1 Put @K_low (naher Verfall, OTM) |
| Broker-Level | 3 (Spreads mit definiertem Risiko) |
| Erfahrung | Profi |

## Formeln

```text
Break-even: nur per Simulation
Max. Gewinn: nur per Simulation
Max. Verlust: ca. D
```

## Legs

1. +1 Put @K_high (ferner Verfall, tief ITM)
2. -1 Put @K_low (naher Verfall, OTM)

[Zur HTML-Seite der Strategie](https://www.mindtrajour.com/de/academy/strategien/long-put-diagonal)