# Jade Lizard

> Ist der Credit wirklich größer als die Breite des Call-Spreads?

| Merkmal | Wert |
| --- | --- |
| Marktphase | Range, kein Trend, Kurs pendelt zwischen Marken, Bodenbildung oder ruhiger Aufwärtsdrift |
| Treiber | Theta - du verdienst, weil Zeit vergeht und Prämie verfällt, Vega - du verdienst an einer Änderung der impliziten Volatilität, Delta - du verdienst, weil sich der Kurs in deine Richtung bewegt |
| Richtung | neutral bis leicht bullish |
| Max. Gewinn | vereinnahmte Prämie |
| Max. Verlust | Put-Strike minus vereinnahmte Prämie |
| Risiko definiert | Ja |
| Legs | -1 Put @Kp; -1 Call @Kc1; +1 Call @Kc2 |
| Broker-Level | 4 (Ungedeckte Short-Positionen - höchste Freigabestufe und Marginanforderung) |
| Erfahrung | Profi |

## Formeln

```text
Break-even: Kp - C
Max. Gewinn: C
Max. Verlust: Kp - C
```

## Legs

1. -1 Put @Kp
2. -1 Call @Kc1
3. +1 Call @Kc2

[Zur HTML-Seite der Strategie](https://www.mindtrajour.com/de/academy/strategien/jade-lizard)