# Call Ratio Spread

> Was passiert, wenn der Kurs weit über K_high hinausschießt?

| Merkmal | Wert |
| --- | --- |
| Marktphase | Bodenbildung oder ruhiger Aufwärtsdrift |
| Treiber | Theta - du verdienst, weil Zeit vergeht und Prämie verfällt, Delta - du verdienst, weil sich der Kurs in deine Richtung bewegt |
| Richtung | leicht bullish mit Kursziel bei K_high |
| Max. Gewinn | Spread-Breite plus vereinnahmte Prämie |
| Max. Verlust | unbegrenzt oberhalb |
| Risiko definiert | Nein |
| Legs | +1 Call @K_low; -2 Call @K_high |
| Broker-Level | 4 (Ungedeckte Short-Positionen - höchste Freigabestufe und Marginanforderung) |
| Erfahrung | Profi |

## Formeln

```text
Break-even: K_high + W + C
Max. Gewinn: W + C
Max. Verlust: unbegrenzt oberhalb
```

## Legs

1. +1 Call @K_low
2. -2 Call @K_high

[Zur HTML-Seite der Strategie](https://www.mindtrajour.com/de/academy/strategien/call-ratio-spread)